2018年葡萄酒行业发展现状与市场前景分析

全球葡萄酒产量回暖，意大利再次夺冠

　　根据国际葡萄与葡萄酒组织（OIV）的数据，2017年全球葡萄酒产量为251亿升，下降8.2%，是近50年来最低值，主要系当年欧盟各大葡萄酒生产国都受到了恶劣天气的影响，欧盟各国产量降幅达14.6%。而2018年全球葡萄酒产量将大幅回升，预计实现282亿升。

　　分区域看，2018年意大利以48.5亿升的产量再次成为世界葡萄酒最大生产国，占据了全球17.2%的葡萄酒生产市场；法国以46.4亿升紧随其后，占全球比重16.45%；西班牙产量40.9亿升，排名第三。另外，阿根廷经过两年产量低谷后，在2018年表现亮眼，产量较上年增长23%，达到14.5亿升，跻身全球第五。

　　国产葡萄酒行业进入量跌价升新周期

　　我国葡萄酒产量从2012年达到138.2万千升的历史高峰开始，一直在缓慢连续滑坡。根据国家统计局数据，2017年，全国葡萄酒产量100.1万千升，累计下降5.3%；2018年1-11月，全国葡萄酒产量达58.1万千升，累计下滑7%，若要赶超上年产量，12月的产量至少要达到42万千升，而此数字比2018年前8个月的产量之和还多。结合目前数据看来，2018年国产葡萄酒产量大幅下滑已成定势。

　　然而，我国葡萄酒行业的销售收入并没有随着葡萄酒产量的下降而下跌。2013-2016年，我国规模以上葡萄酒企业销售收入逐年稳定增长，2017年稍有回落，但也保持在400亿元以上。这种“产量下降，销售额上升”的现象，说明国内葡萄酒企业正经历着结构升级，低效和无效产能逐渐退出市场为中高端产品留出发展空间。整体看来国产葡萄酒行业进入了量低价升的新周期，国内企业纷纷转向中高端产品布局。

　　2018年前10月，我国规模以上葡萄酒企业销售额为257.31亿元，较上年同期下滑6.79%。进入2018年，进口葡萄酒大量涌入加上进口葡萄酒产品价格区间进一步下移，导致国内葡萄酒市场尤其是中低价位葡萄酒市场竞争十分激烈。

　　关税下行，进口葡萄酒继续加剧行业竞争

　　我国分别于2012年和2015年先后对新西兰和智利进口葡萄酒实施零关税，仅需缴纳消费税10%和增值税16%。2018年起格鲁吉亚进口葡萄酒也加入零关税队伍。根据中澳自贸协定，至2019年，我国进口澳大利亚葡萄酒的关税将逐年降至零。关税下行，不仅刺激着中国进口葡萄酒市场的发展，使进口葡萄酒的竞争进入白热化阶段，对中国国产葡萄酒市场份额的挤压也是无可避免。

　　由下图可见，随着关税降低，2014-2017年以来国内葡萄酒进口量和进口金额逐年稳步增长。2018年前10月，葡萄酒进口依旧活跃，进口量达61.5万千升，进口额实现32.82亿美元，与国内疲软的产量数据形成对比，反映出我国对葡萄酒的需求仍然较强，且进口葡萄酒的市场占有力已经远超国产酒。

　　2018年前三季度，龙头企业放缓扩张步伐

　　纵观国内葡萄酒龙头企业发布的2018年三季报，除张裕的营业收入微增1.65%外，威龙股份、中葡股份和莫高股份均较上年同期微降。2018年龙头企业都在忙于布局高档酒，导致低端酒的营收增速均出现逆增长，而高档酒的营收增长不抵低端酒的业绩下滑。整体看来国内葡萄酒企业正在加速产品结构升级，扩张步伐暂时放缓。

　　受进口葡萄酒的冲击，近些年国产葡萄酒产量萎靡不振、葡萄酒上市公司平均毛利率缓慢走低，而销售费用率维持在较高水平。国内葡萄酒种植和产业基础不足以支撑国产酒高速发展，不少酿酒葡萄苗因行业利润下滑而被砍。国产葡萄酒想要突出重围，品牌细分化和大单品战略或许是破局之计。